我國提出力爭2030年前實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰，2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和，“雙碳”目標(biāo)是國家戰(zhàn)略，事關(guān)中華民族永續(xù)發(fā)展和構(gòu)建人類命運(yùn)共同體，不容馬虎。

種種數(shù)據(jù)顯示，2030年前碳達(dá)峰的目標(biāo)很可能會提前實(shí)現(xiàn)。

最近，一個(gè)獨(dú)立的國際研究組織—能源與清潔空氣研究中心(CREA)首席分析師Lauri Myllyvirta在Carbonbrief上發(fā)表了一份長篇報(bào)告，名為《清潔能源創(chuàng)紀(jì)錄增長后，2024年中國碳排量將下降》（China’s emissions set to fall in 2024 after record growth in clean energy）。報(bào)告認(rèn)為，中國的二氧化碳（CO2）排放量將在2024年下降，并且可能面臨結(jié)構(gòu)性下降，原因是新的清潔能源安裝創(chuàng)紀(jì)錄地增長，而煤電占比在不斷下降。

再加上中國對綠色制造能力的投資激增，特別是低碳技術(shù)，包括太陽能、電動(dòng)汽車和電池等產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，中國很可能提前6年實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰。

從宏觀上來分析，這個(gè)報(bào)告的可信度還是很高的。火電、鋼鐵和水泥是我國碳排放最高的行業(yè)，根據(jù)2021年數(shù)據(jù)，三行業(yè)排放量之和約占全國的70%。其中發(fā)電供熱行業(yè)，又占國內(nèi)碳排放總量的46.33%。抓住了發(fā)電行業(yè)的減排，既是抓住了碳排的源頭和關(guān)鍵，也可協(xié)助其他行業(yè)減排。

截至2023年9月底，我國可再生能源裝機(jī)約13.84億千瓦，同比增長20%，約占我國總裝機(jī)的49.6%，已超過火電裝機(jī)。

可再生能源發(fā)電量也在穩(wěn)步提升。2023年前三季度，全國可再生能源發(fā)電量達(dá)2.07萬億千瓦時(shí)，約占全部發(fā)電量的31.3%。

雖然煤電產(chǎn)能也在繼續(xù)增長，但清潔能源的發(fā)電增長量，超過了全社會用電量的增長，煤電占比在逐漸減少，加上房地產(chǎn)步入低迷，建材、水泥等需求會下降，這些因素都為二氧化碳排放的下降奠定了基礎(chǔ)。

01

2023 年第三季度排放量略有增長

近幾十年來，中國的二氧化碳排放量呈爆炸式增長，僅在經(jīng)濟(jì)周期性沖擊下短暫停滯。

如下圖所示，在過去 20 年中，中國化石燃料和水泥的年排放量幾乎每年都在快速攀升，僅在 2015-16 年經(jīng)濟(jì)放緩和 2022 年新冠疫情期間有所回落。

中國每年化石燃料和水泥二氧化碳排放量同比變化。單位：百萬噸。

2023 年，封控停止后，碳排放有所回升。

根據(jù)報(bào)告，2023 年第一、第二季度有所增長，第三季度，二氧化碳排放量繼續(xù)反彈，估計(jì)同比增長 4.7%，但 9 月份放緩至 1%。

下圖顯示了中國每季度化石能源使用和水泥生產(chǎn)產(chǎn)生的二氧化碳排放量，其中每年第三季度的排放量以紅色標(biāo)出。

圖為中國季度化石燃料和水泥二氧化碳排放量，單位：百萬噸。

今年排放量反彈的原因是可以預(yù)見的。最重要也是最明顯的是，經(jīng)過近三年的疫情，石油需求已從新冠疫情時(shí)期的低點(diǎn)回升，加上去年的基數(shù)也比較低。

目前，中國石油消費(fèi)已接近新冠疫情爆發(fā)前的趨勢線，而且還沒有任何減弱的跡象，第三季度估計(jì)同比增長了 19%。下圖頂部的淺藍(lán)色大柱顯示了這一點(diǎn)。

電力需求也從新冠疫情低點(diǎn)反彈，使電力部門的煤炭使用量成為今年第三季度排放量上升的第二大驅(qū)動(dòng)因素（最低部的灰色條）。

圖說：按行業(yè)和燃料細(xì)分的季度二氧化碳排放量的年度變化（百萬噸）。

電力部門需求的增加幾乎全部發(fā)生在 7 月份，在此之前，水力發(fā)電量開始從 2022 年和 2023 年初的低降雨量造成的歷史低點(diǎn)反彈。

電力行業(yè)以外的煤炭使用量下降（灰色部分），原因是房地產(chǎn)建設(shè)和相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的持續(xù)萎縮，導(dǎo)致建筑材料需求大幅下降。水泥排放量的下降（紅色）也反映了這一點(diǎn)。

但煤炭的其他用途有所增加，尤其是煉焦煤（黑色塊）的使用。煉鋼用煤的增長大于鋼產(chǎn)量的增長，這表明鋼鐵生產(chǎn)正從電弧轉(zhuǎn)向煤制鋼鐵生產(chǎn)。

盡管房地產(chǎn)（通常是金屬的主要用途）持續(xù)收縮，但投資增長（例如，電氣機(jī)械制造投資同比增長 38%，鐵路投資增長 22%）支撐了對能源密集型商品的需求。

02

2024 年太陽能、風(fēng)能和水力發(fā)電量將激增

雖然2023年的排放量有所攀升，但清潔能源的安裝量也出現(xiàn)了歷史性的增長。

太陽能發(fā)電的增長最為顯著，預(yù)計(jì)2023年中國的裝機(jī)量約為210吉瓦（GW），是美國太陽能發(fā)電總裝機(jī)量的兩倍，是中國2020年新增裝機(jī)量的四倍。

僅2023年新增的太陽能、風(fēng)能、水能和核能裝機(jī)容量估計(jì)每年就能發(fā)電423太瓦時(shí)（TWh），相當(dāng)于法國的總用電量。

今年新增的太陽能電池板中約有一半將安裝在屋頂上，這主要得益于中國的“整縣太陽能推進(jìn)”計(jì)劃。

另一半太陽能安裝量主要用于大型公用事業(yè)項(xiàng)目，特別是在中國西部和北部的“清潔能源大基地”建設(shè)。

預(yù)計(jì)2023年中國將新增210GW太陽能、70GW風(fēng)能、7GW水能和3GW核能。

除了新增可再生能源裝機(jī)量產(chǎn)生的發(fā)電量外，中國龐大的水電機(jī)組在2024年的發(fā)電量也可能逐年大幅增長。

從2022年8月到2023年7月，由于2022年夏季創(chuàng)紀(jì)錄的干旱和熱浪，以及隨后進(jìn)入2023年的低降雨量，中國水電機(jī)組的利用率跌至歷史最低點(diǎn)。

2024年的水電利用率不僅會恢復(fù)，還會高于歷史平均水平。與此同時(shí)，從2022年初到2023年9 月，水電裝機(jī)容量又增加了29GW，增幅達(dá)7%。

鑒于今年已安裝的清潔電力容量以及水力發(fā)電的前景，除非電力需求大幅加速增長，否則2024年電力部門排放量的下降基本上已成定局。

從2025年起，電力部門排放量的發(fā)展取決于清潔能源的增加是保持還是加快。

從2023年低碳能源裝機(jī)的年新增發(fā)電量來看，其總量首次超過了中國電力需求的年均增幅，這標(biāo)志著一個(gè)潛在的拐點(diǎn)。

此時(shí)，清潔電力的增長（下圖中的圓柱）將超過電力需求的總體增長（圓點(diǎn)）。因此，使用化石燃料發(fā)電的數(shù)量和相關(guān)排放量都將下降。

圖說：2023年新能源裝機(jī)量預(yù)計(jì)發(fā)電量將首次超過需求量的增長。

只要清潔能源裝機(jī)量保持在 2023 年的預(yù)計(jì)水平，低碳發(fā)電量的增長將使中國電力部門的煤炭使用量達(dá)到峰值并很快下降，2023 年將是峰值年。

如果保持 2023 年的清潔能源新增水平，電力行業(yè)的排放將如何發(fā)展？

一個(gè)簡單的預(yù)測，假定電力需求保持每年增長 5% 的歷史趨勢，水電利用率恢復(fù)到歷史平均水平，表明化石燃料（火電）發(fā)電量將在 2024 年春夏大幅下降（如下圖左下角所示），此后為零增長。

如果中國當(dāng)前和預(yù)期的經(jīng)濟(jì)放緩導(dǎo)致電力需求增長放緩，或者非化石能源增加速度進(jìn)一步加快，那么化石燃料發(fā)電量將繼續(xù)下降，而不是趨于穩(wěn)定。

疫情政策后的反彈（左上）、太陽能（右中）和風(fēng)能（左中）發(fā)電量的持續(xù)強(qiáng)勁增長以及水力發(fā)電量的反彈（右下），將使化石燃料發(fā)電量從 2024 年 2 月開始下降（左下）。這意味著化石燃料發(fā)電量將在 2024 年下降 3%，并在 2025 年保持類似的下降水平。

圖為過去和預(yù)計(jì)未來每月發(fā)電量同比變化（單位：%）。左上至右下：總體電力需求；核能; 風(fēng)能; 太陽能; 熱能（煤和天然氣）；和水力發(fā)電。

數(shù)據(jù)來源：中國電力企業(yè)聯(lián)合會(CEC) 和Ember 。

此外，快速電氣化意味著近期中國二氧化碳排放量的增長幾乎全部發(fā)生在電力部門。

因此，當(dāng)電力部門的排放量達(dá)到峰值時(shí)，總排放量也可能隨之達(dá)到峰值，因?yàn)殡娏Σ块T以外煤炭使用量的下降平衡了石油和天然氣需求的增長，而電氣化也緩解了石油和天然氣需求的增長。

03

碳達(dá)峰之后會持續(xù)下去嗎？

既然清潔能源擴(kuò)張已經(jīng)達(dá)到了開始降低中國排放所需的規(guī)模，大家最關(guān)心的問題是：這種增長會持續(xù)下去嗎？

要回答這個(gè)問題，首先要回答為什么清潔能源投資在新冠疫情之后激增？

其實(shí)不只是清潔能源，包括在交通運(yùn)輸領(lǐng)域脫碳起到重大作用的電動(dòng)汽車，也成爆發(fā)時(shí)增長。

截至 9 月份的 12 個(gè)月內(nèi)，電動(dòng)汽車產(chǎn)量超過 800 萬輛，占中國汽車總產(chǎn)量的 30% 以上。到 2023 年，電動(dòng)汽車在中國銷售的所有汽車中所占比例也將達(dá)到 30%，而全年產(chǎn)量將達(dá)到 900 萬輛。

“雙碳”目標(biāo)的宣布，提供了戰(zhàn)略引導(dǎo)。更廣泛的宏觀經(jīng)濟(jì)條件帶來的低碳產(chǎn)能增長遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了決策者的目標(biāo)和預(yù)期，今年的太陽能和風(fēng)能安裝目標(biāo)已在 9 月份實(shí)現(xiàn)，電動(dòng)汽車的市場份額已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過 2025 年 20% 的目標(biāo)。

房地產(chǎn)去杠桿，壓制了相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施對土地、商品、勞動(dòng)力和信貸的需求，這給地方政府的財(cái)政留下了缺口（地方政府的大部分收入依賴于土地銷售），并打擊了經(jīng)濟(jì)增長率。

因此，地方政府正在尋找其他投資機(jī)會來推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長。環(huán)境和產(chǎn)業(yè)政策目標(biāo)使清潔技術(shù)成為可接受的投資領(lǐng)域之一。

與此同時(shí)，作為疫情之后刺激經(jīng)濟(jì)措施的一部分，政府為私營企業(yè)在金融市場和銀行融資提供了便利。與化石燃料和傳統(tǒng)重工業(yè)相比，低碳能源行業(yè)主要由私營公司組成。

因此，以前流向房地產(chǎn)的大量銀行貸款和投資現(xiàn)在都流向了制造業(yè)（主要是清潔技術(shù)制造業(yè)）以及清潔能源的部署。

技術(shù)創(chuàng)新和補(bǔ)貼推動(dòng)清潔技術(shù)成本下降，導(dǎo)致許多低碳能源技術(shù)與化石燃料相比具有經(jīng)濟(jì)競爭力。

總之，中國低碳能源的繁榮是眾多因素共同作用的結(jié)果。房地產(chǎn)市場的萎縮為資本和投資轉(zhuǎn)向可再生能源領(lǐng)域提供了動(dòng)力和機(jī)遇，技術(shù)創(chuàng)新和積極的產(chǎn)業(yè)政策提高了質(zhì)量，降低了成本，使得低碳能源技術(shù)市場開始迅速擴(kuò)大。

當(dāng)然，這種擴(kuò)張也帶來一些負(fù)面效應(yīng)，比如制造業(yè)投資浪潮導(dǎo)致太陽能電池板、電池和電動(dòng)汽車等產(chǎn)品產(chǎn)能嚴(yán)重過剩。

與前幾輪擴(kuò)張一樣，這種產(chǎn)能過剩可能會通過個(gè)別企業(yè)的整合和徹底倒閉來解決。但與此同時(shí)，產(chǎn)能過剩將繼續(xù)壓低低碳能源設(shè)備的價(jià)格，這會促進(jìn)低碳能源的市場占有率。

那么挑戰(zhàn)會在哪里呢？當(dāng)?shù)吞寄茉撮_始大幅削減對煤炭和燃煤發(fā)電的需求時(shí)，這可能會威脅到一些煤炭行業(yè)和煤電廠的利益，這些利益相關(guān)者可能會抵制轉(zhuǎn)型，從而引發(fā)對潛在障礙的擔(dān)憂。